Adif AV cierra una emisión de 500 M€ en ‘bonos verdes’ para seguir financiando proyectos sostenibles

Adif Alta Velocidad (Adif AV) ha realizado hoy una emisión de 500 M€ de ‘bonos verdes’, destinados a financiar o refinanciar proyectos que generan beneficios ambientales o climáticos.

El vencimiento del bono es a 7 años, con un pago de cupón anual del 3,125%. Con respecto a la previsión inicial de un tipo de interés de +43 puntos básicos, la operación se ha cerrado con un estrechamiento de los márgenes hasta los +37 pbs sobre el Tesoro. Se trata de la operación con el diferencial más bajo de los últimos 4 años.

La colocación se ha sobresuscrito 6,6 veces -es la segunda emisión más sobresuscrita en la historia de la compañía- con un volumen total de 3.300 millones de euros y 98 órdenes. Como en las últimas emisiones, destaca la fuerte distribución geográfica de los inversores, con un 85% de carácter internacional: el 20% de Francia, 16% procedente de Alemania, 14% de Benelux, 12 % de Reino Unido, 10% de Países Nórdicos, 7% de Portugal y 6% de Italia.

5.100 M€ en bonos verdes y uno de los emisores ‘verdes’ más activos del sector

Esta emisión es la novena de estas características realizada por Adif AV desde 2017, consolidando así su posición de referencia en el mercado nacional, con un total de 5.100 M€ emitidos, y como uno de los emisores ‘verdes’ más activos en el sector europeo de gestores de infraestructuras ferroviarias de alta velocidad.

Adif AV lanza sus emisiones bajo un marco de financiación verde alineado con los Green Bond Principles de ICMA (International Capital Market Association) y tras haber recibido la máxima calificación por parte del evaluador externo Sustainable Fitch.

En 2024, el rating ESG Risk Rating de Sustainability, indicador que califica los aspectos ESG (medioambiental, social y gobernanza), situó a Adif AV como la primera empresa del sector de infraestructuras de transporte (tras analizar 171 entidades por Sustainalytics) y la cuarta en el universo global de compañías analizadas, casi 15.000.

Préstamos sostenibles

Asimismo, Adif AV ha profundizado en su estrategia de financiación sostenible, al suscribir sendos préstamos vinculados a indicadores de sostenibilidad con tres entidades financieras, por un importe global de 500 M€.

Las condiciones económicas de estos préstamos están vinculadas a un indicador medioambiental, concretamente el ahorro de emisiones, en toneladas de CO2, de las líneas titularidad de Adif AV (tanto líneas de alta velocidad como convencionales). Este indicador será verificado por un tercero independiente.

Además, Adif AV se ha comprometido a alcanzar un ahorro de 2.026.617 toneladas de CO2 en el año 2028. En caso de no cumplir este objetivo, se penalizará el tipo de interés de los préstamos sostenibles suscritos.

Compromiso con la sostenibilidad y el medio ambiente

La estrategia de Adif AV está alineada con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas. En concreto, la construcción y mantenimiento de líneas de alta velocidad tienen un impacto positivo en los objetivos 9 (Industria, Innovación e Infraestructura), 11 (Ciudades y comunidades sostenibles) y 13 (Combatir el cambio climático y sus efectos).

Adif AV ha sido pionero entre los gestores de infraestructuras europeos en la implantación de un Sistema de Gestión Ambiental Certificado (norma ISO: 14001) y ha puesto en marcha su Plan de Lucha contra el Cambio Climático 2018-2030, que contempla la reducción de las emisiones de GEI y el ahorro energético, así como una mayor resiliencia de las infraestructuras ferroviarias

Adif AV continúa con su contribución al desarrollo del mercado de bonos verdes como alternativa sostenible de financiación, participando de manera activa en distintos foros como el Observatorio Español de Financiación Sostenible y el Foro Corporativo de Finanzas Sostenibles.